GOLD FUTURES THAILAND

Investors in the country in Gold Futures

2009-07-09T06:00:00.002+07:00

คำแนะนำนักลงทุนในต่างจังหวัดที่จะลงทุนในโกลด์ฟิวเจอร์ส

นักลงทุนในต่างจังหวัด ที่อยากจะเข้าถึงโกลด์ฟิวเจอร์ส ซึ่งมีหลายช่องทางให้เข้ามาซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สได้ ช่องทางหลักๆ คือติดต่อกับโบรกเกอร์ของตลาดอนุพันธ์

เซลลิ่ง เอเยน จากผู้ประกอบการร้านทองที่เห็นกันอยู่ในต่างจังหวัด หรืออยู่ในกรุงเทพฯ ก็ตาม ตัวแทนรับส่งคำสั่งซื้อขาย Gold Futures

The recommendations will be invested in Gold Futures

2009-07-08T06:00:00.003+07:00

คำแนะนำผู้ที่จะมาลงทุนในโกลด์ฟิวเจอร์ส

ผู้ที่ลงทุนในทองคำแท่งอยู่ และอยากจะมาลงทุนในโกล์ดฟิวเจอร์ส - สัญญาขายทองคำล่วงหน้า ที่สามารถบริหารพอร์ทการลงทุนได้ด้วยตัวเอง

หากเราคาดว่าในช่วงเวลาช่วงหนึ่งราคาทองคำจะปรับตัวลง เราถือทองคำแท่งไว้ แล้วเราไปชอร์ตโกลด์ฟิวเจอร์ส ชอร์ตในภาวะที่เราคิดว่าช่วงนี้ราคาจะลงไปเรื่อยๆ และปิดสถานะชอร์ตเมื่อเราคิดว่าราคาทองคำจะกลับมาเป็นขาขึ้นเหมือนเดิม

ท่านใดที่อยากใช้ โกล์ดฟิวเจอร์ส เพื่อการเก็งกำไรควรจะมีประสบการณ์ในการเก็งกำไรราคาทองคำมาก่อนแล้ว ถ้าท่านเก็งกำไรราคาทองคำถูกต้อง ก็สามารถใช้โกล์ดฟิวเจอร์สเพื่อเก็งกำไรขาขึ้น และขาลงในราคาทองคำได้

แนวโน้มทิศทางทองคำในครึ่งปีหลัง 2552

2009-07-07T20:19:00.003+07:00

แนวโน้มทิศทางทองคำในครึ่งปีหลัง 2552
ราคาทองคำครึ่งปีที่ผ่านมา ดูเหมือนว่าสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเป็นกอบเป็นกำ ก็คงเป้นคนที่ลงทุนในทองคำ โดยเฉพาะในทองคำแท่ง ถ้าเก็งจังหวะถูกก้จะทำให้ได้กำไรหลายสิบเปอรืเซ็นต์เลยทีเดียว

Thai Gold Futures

2009-03-28T06:00:00.002+07:00

การลงทุนในโกล์ดฟิวเจอร์ส
Thai Gold Futures
เกศรา มัญชูศรี

ในช่วงเวลาไม่กี่ปีที่เราเห็นราคาทองคำขึ้น จากปี 2000 จนถึงปัจจุบัน ราคาทองคำที่ขึ้นมาโดยเฉลี่ยแล้วประมาณเกือบ 9% จากระดับ 300 เหรียญในปี 2000 ขึ้นมาจนถึง 1000 และ 900 กว่าทั้งหมดทำให้ทุกคนคิดว่า มีความสนใจในการลงทุนในทองคำ

ในตลาดอนุพันธ์ เมื่อท่านมีทองก็สามารถที่จะใช้ โกล์ด ฟิวเจอร์ส หรือการซื้อขายทองคำล่วงหน้าไปบริหารความเสี่ยง อาทิ โรงงานทำเครื่องประดับที่ใช้ทองคำมาก การใช้โกล์ด ฟิวเจอร์ส น่าจะทำให้เขาได้ประโยชน์เป็นอย่างยิ่ง สำหรับบุคคลธรรมดาที่สนใจ เวลาทองคำขึ้นก็ไปขาย ทองคำลงก็รีบไปซื้อ อย่างนี้ก็สามารถมาเป็นลูกค้า โกล์ด ฟิวเจอร์สได้

โกล์ด ฟิวเจอร์ส ยังให้มากกว่านั้น หากคิดว่าทองคำจะลง ก็สามารถขายล่วงหน้าได้ ซื้อขายโดยคาดการณ์ล่วงหน้า ราคาทองคำจะไปในทิศทางใด ถ้าคิดว่าทองคำจะขึ้นก็สามารถซื้อโกล์ด ฟิวเจอร์สได้ ถ้าคิดว่าทองคำจะลงก็สามารถขายโกล์ด ฟิวเจอร์สได้ การซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ ในตลาดอนุพันธ์ ก่รันตรีว่าหากท่านซื้อท่านได้ทอง ถ้าท่านขาย ท่านได้เงิน

Summary of transaction

2009-03-27T06:00:00.001+07:00

เอกสารสรุปการซื้อ-ขาย ในตลาดอนุพันธ์
Summary of transaction

เอกสารสรุปการซื้อขาย มีอยู่ 4 ส่วนหลักๆ

Transaction Details = รายการซื้อขายระหว่างวัน
Position Closing = รายละเอียดการปิดสถานะ
Outstanding Position = แสดงสถานะคงค้าง
Statement Account = สรุปเกี่ยวกับมูลค่าหลักประกัน

mark to market

2009-03-26T06:00:00.002+07:00

การคำนวนกำไร ขาดทุนทุกสิ้นวัน ในตลาดอนุพันธ์
Mark to Market

เมื่อสิ้นวันทำการ ตลาดอนุพันธ์จะประกาสราคาที่ใช้ชำระราคา หรือที่เรียกว่า settlement price เพื่อที่จะให้โบรกเกอร์อนุพันธ์ นำมาใช้คำนวนกำไร หรือขาดทุนของผู้ซื้อ และผู้ขายฟิวเจอร์ส

หากมีกำไรโบรกเกอร์ก็จะโอนเงินเข้าบัญชี หรือขาดทุนโบรกเกอร์ก็จะหักเงินจากบัญชี หากมูลค่าหลักประกันในบัญชีลดลงต่ำกว่าระดับประกันรักษาสภาพ โบรกเกอร์ก็จะเรียกเก็บเงินจากเราเพิ่ม

ติดตามราคาทองคำ

2009-03-25T19:09:00.003+07:00

พวรรณ์ นววัฒนทรัพย์
บริษัท วายแอลจี บูลเลี่ยน แอนด์ ฟิวเจอร์ จำกัด

การที่ ราคาทองคำขึ้น เนื่องจากขาดความเชื่อมั่นจากดอลล่าร์ เศรษฐกิจ ปัญหาความเชื่อมั่นจากทางแบงค์น้อยลง ซึ่งก่อนหน้านี้ การลงทุนในทองคำจะมองในระยะยาว เป็นเดือน เป็นไตรมาส นักลงทุนส่วนใหญ่ที่ลงทุนในทองคำ เขาจะลงทุนกันเป็นวันต่อวัน ทั้งคอมูนิตี้ และฟิวเจอร์ส เนื่องจากความผันผวนมันเร็วมาก และมีมาตราการอื่นๆ ออกมามากมาย

การแนะนำในขณะนี้ ให้โฟกัสระยะสั้น สัปดาห์ต่อสัปดาห์ ช่วงนี้เป็นช่วงช็อตถึงจะดี ถ้ามีอยู่ก็ควรจะขาย แล้วมาช้อนซื้อ ตั้งรับ 900-880 เหรียญ
ทองคำเป็น product ที่ไวต่อข่าวสารมาก นักลงทุนควรติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด เป็นสัปดาห์ ไม่ใช่เป็นเดือนเหมือนแต่ก่อน มาตราการใดๆ ที่เกิดขึ้นที่อเมริกา จะมีผลมากและเป็นปัจจัยที่สำคัญที่จะทำให้ราคาทองคำขึ้น หรือลง ไม่ว่าจะเป็น US แข็ง US อ่อน ณ ปัจจุบัน US แข็ง ราคาทองคำจะขึ้น US อ่อน ทองคำจะลง

ตามรอยเซียน โกล์ดฟิวเจอร์

2009-03-21T21:49:00.004+07:00

ตามรอยเซียน โกล์ดฟิวเจอร์
Gold futures expert trail
สัญญา หาญพัฒนกิจพานิช
หน.ทีมพัฒนาธุรกิจตลาดอนุพันธ์ บล.โกลเบล็ก

โกล์ดฟิวเจอร์ จะถือว่าเป็นที่ขุดทองของนักลงทุนหรือไม่ สำหรับคนลงทุนในทองคำแท่ง อาจจะว่าไม่ได้แล้ว เมื่อราคาทองคำขาลง แต่สำหรับโกล์ดฟิวเจอร์ ยังเป็นช่วงที่หาขุมทรัพย์ หาผลประโยชน์จากราคาทองคำได้

เทคนิคการลงทุนโกล์ดฟิวเจอร์ คือการลงทุนทั้งขาขึ้น และขาลง แต่ที่สำคัญคือ ต้องตัดกำไร ตัดขาดทุนให้เป็น ในช่วงราคาทองคำผันผวนแบบนี้ สำหรับนักลงทุนหลายๆ คนยังไม่คุ้นเคยกับปัจจัยข้อมูลต่างประเทศ ต้องศึกษาด้วย หลายคนรู้แล้วว่าค่าเงินบาทมีผลกระทบต่อราคาทองคำ แต่ยังมีอีกหลายปัจจัยไม่ว่าจะเป็น

อัตราเงินเฟ้อ
ดอกเบี้ย
ค่าเงินดอลล่าร์
อุปสงค์ อุปทานของทองคำ
การขายของพวกกองทุน หรือทุนสำรองของธนาคารต่างๆ
วิกฤตการเงิน
วิกฤตการเมือง

ข้อมูลเหล่านี้แต่ละโบรกเกอร์ก็มีข้อมูลให้อยู่แล้ว ทองคำเป็นสินค้าสากล ทั่วโลกซื้อ ขายกัน
ทองคำในเมืองไทย หรือทองคำในอเมริกาก็ทองคำเหมือนกัน ปัจจัยอะไรที่มีผลกระทบในโลกก็ส่งผลกระทบราคาทองคำในประเทสไทยเช่นกัน

การแนะนำสำหรับนักลงทุน โดยพื้นฐาน ณ ปัจจุบันเป็นไปได้ที่ราคาทองคำ ยังขึ้นอยู่ การลงทุนควรมองทางด้านพื้นฐาน และเทคนิคประกอบกัน ทางด้านเทคนิคก็ยังเป็นขาขึ้นอยู่เหมือนเดิม ถึงแม้จะลงดูเหมือนจะเยอะ แต่ยังเป็นขาขึ้นซะมากกว่า

Gold Futures-Gold reference price

2009-03-14T06:00:00.003+07:00

Gold Futures-Gold reference price
แหล่งข้อมูลอ้างอิงราคาทองคำ

การซื้อ-ขาย ในแต่ละวันนั้นนักลงทุนส่วนใหญ่ขาดแหล่งอ้างอิงราคาทองคำ ที่ตรงกับแหล่งเดียวกับที่ TFEX ใช้จริงคือ ราคาทองคำในตลาดลอนดอน

นักลงทุนส่วนใหญ่ทราบข้อมูล จากการประกาศจากสมาคมค้าทองคำ ซึ่งเป็นข้อมูลที่เข้าถึงได้ง่ายแต่วิธีการคำนวณราคาต่างจากที่ TFEX ใช้ คือ ราคาทองคำในตลาดโลก หรือจะหาดูได้ตามเว็บไซต์เกี่ยวกับทองคำทั่วไป และระบบบริการข้อมูลในห้องค้า ที่เป็นราคา Real-time ซึ่งใช้ราคาจากลอนดอน เพียงบางช่วงของการซื้อขายเท่านั้น

บางช่วงเวลาใช้ราคาตลาดฮ่องกง บางช่วงเวลาใช้ราคาตลาดลอนดอน บางช่วงเวลาใช้ราคาตลาดนิวยอร์คในขณะที่ TFEX ใช้ราคาทองคำในตลาดลอนดอนเพียงอย่างเดียว สินค้าที่ซื้อขายกันคนละตลาด ย่อมมีราคาไม่เท่ากัน จึงไม่ใช่แหล่งอ้างอิงข้อมูลที่ 100%

นอกจากนั้น ราคา real-time ที่ดูได้ทั่วไปจะแสดงราคาเป็น USDซึ่งนักลงทุนจะต้องแปลงค่าเงินบาทด้วยตัวเอง ลำบากมาก อาจจะทำให้นักลงทุนรู้สึกว่า ได้ข้อมูลที่ไม่ครบถ้วนหรือไม่ตรงตามสินค้าที่ซื้อขาย

นักลงทุนส่วนใหญ่ ขาดแหล่งอ้างอิงราคาจากตลาดที่ TFEX ใช้ในการชำระราคาและไม่มีราคาเป็นสกุลเงินบาทให้ดู จากปัญหาดังกล่าวทำให้ดิสเค้าท์ - ราคาโกล์ดฟิวเจอร์สมีส่วนลดมากเกินไป ต่างจากในต่างประเทศ ที่ราคาสปอตโกล์ด และ โกล์ดฟิวเจอร์สเป็นราคาใกล้เคียงกันมาก สำหรับสัญญาเดือนปัจจุบันส่วนลดนี้ ส่วนหนึ่งเกิดจากนักลงทุนไม่ทราบว่า ราคาลอนดอนจริงๆอยู่ตรงไหน ตามปกติ เมื่อใกล้สัญญาหมดอายุ ส่วนดิสเค้าท์ดังกล่าวจะหายไป เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สะดีดตัวขึ้นเป็นราคาเดียวกับราคาสปอต

ทำให้นักลงทุนมีสถานะ short เสียผลประโยชน์ รวมทั้ง Arbitrage Opportunity - ส่วนลดที่มากเกินไปทำให้เกิดโอกาสในการ Arbitrage ซึ่ง จากการสังเกต Arbitrager ได้เข้ามาทำหน้าที่แล้วในตลาดบางช่วงและมีส่วนต่างกำไรที่งดงามในช่วงที่ ผ่านมา

นายกิดาการ กล่าวว่า บล.ฟิลลิป เป็นรายแรก และรายเดียวที่มีราคาทองคำ Real-time "loco London" แสดงให้ดู ใน www.poems.in.th ในช่วงเวลา 6.00-24.30 เพื่อให้นักลงทุนใช้เป็นข้อมูลในการตัดสินใจ โดยข้อมูลดังกล่าว มีให้ดูตั้งแต่วันแรกที่ Gold

Futures เปิดซื้อขายลูกค้าจึงมีแหล่งอ้างอิงราคาที่ถูกต้อง และรับทราบถึง Arbitrage Opportunity ดังกล่าวได้ชัดเจนก่อนใคร สัญญาเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ราคาโลคัล ลอนดอน ในสกุลเงินบาท ใน www.poems.in.thคลาดเคลื่อนจากราคาชำระราคาวันสุดท้ายที่ TFEX ประกาศเพียง 0.03 %

Mini Gold Futures

2009-03-13T06:00:00.002+07:00

Mini Gold Futures

สำหรับข้อเสนอที่จะไห้ปรับลดมูลค่าทองคำจากเดิมกำหนดไว้ 50 บาททองคำลงมาเหลือ 10 บาททองคำนั้น(Mini Gold Futures ) ก็จะมีการพิจารณา และพร้อมนำมาใช้เร็วกว่าที่กำหนด เพื่อเพิ่มจำนวนนักลงทุนเข้ามาในตลาดมากขึ้น

1 เดือนแรกของการซื้อขายโกล์ดฟิวเจอร์ส ว่ามีวอลุ่มดีขึ้นตามลำดับซึ่งเป็นไปตามกระแสการตื่นทอง และราคาทองคำในตลาดโลก ที่ขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐในประเทศก็ขึ้นไปทดสอบที่ระดับ 17,000 บาท รวมไปถึงความความมั่นใจของนักลงทุนที่ค่อยๆ เพิ่มมากขึ้นนับแต่วันแรก จนปัจจุบันมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยวันละ 308 สัญญา หรือ 246 ล้านบาทต่อวัน บางวันมีการซื้อขายสูงถึง 900 สัญญา และมีจำนวนสัญญาคงค้างปัจจุบันร่วม 900 สัญญา หรือเทียบเท่าน้ำหนักทอง 45,000 บาท

โกล์ดฟิวเจอร์สหลังครบ 1 เดือน

2009-03-11T23:32:00.003+07:00

โกล์ดฟิวเจอร์สหลังครบ 1 เดือน
Gold Futures-the back end of 1 month

โกล์ดฟิวเจอร์ส หลังครบ 1 เดือนวอลุ่มเฉลี่ย 308 สัญญา/วัน TFEX พอใจกับปริมาณการเทรดโกลด์ฟิวเจอร์สที่เปิดซื้อขายมาครบ 1 เดือน จำนวนสัญญาดูดีขึ้นเรื่อยๆ จากเดิมมีไม่ถึง 100 สัญญาต่อวันมาเป็น 800-1,000 สัญญาต่อวัน เดิมเราคาดว่าต้องใช้เวลา 3-4เดือนกว่าจะได้ปริมาณการซื้อขายเท่ากับปัจจุบัน แต่จากราคาทองคำที่ปรับขึ้น ได้ช่วยกระตุ้นยอดการซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สขึ้นมาเหนือการคาดการณ์

นอกจากนี้ตลาดอนุพันธ์ได้แต่งตั้งบริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด และ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ซึ่งเป็นสมาชิกของตลาดอนุพันธ์เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Maker) สำหรับการซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์ส(Gold Futures) โดยเริ่มปฏิบัติหน้าที่ตั้งแต่วันจันทร์ที่ 2 มีนาคม 2552 นี้

เชื่อมั่นว่าการมีผู้ดูแลสภาพคล่องจะช่วยให้การซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สมี สภาพคล่องมากขึ้น เนื่องจากผู้ดูแลสภาพคล่องจะคอยทำหน้าที่เสนอซื้อและเสนอขายโกลด์ฟิวเจอร์ส ในทุกสัญญา โดยในการเสนอซื้อขายของผู้ดูแลสภาพคล่องนั้นก็จะต้องรักษาช่วงห่างระหว่าง ราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย หรือ Bid-Ask Spread ไม่ให้กว้างกว่าที่ตลาดอนุพันธ์กำหนด อีกทั้งต้องมีปริมาณการเสนอซื้อขายขั้นต่ำด้วย

กฎ 10 ข้อก่อนลงทุนโกลด์ ฟิวเจอร์ส

2009-03-03T21:52:00.003+07:00

กฏ 10 ข้อ ก่อนที่จะเข้าไปลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์ส

การลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์ส (Gold Futures) มีแง่มุมอันหลากหลายให้คุณต้องทำการศึกษา ก่อนจะตัดสินใจลงทุนในทองคำ

โอกาส ที่แทรกตัวขึ้นกลางวิกฤติ หากแต่อีกด้านหนึ่งของโกลด์ ฟิวเจอร์ส คือ ความเสี่ยง ที่หากไม่รู้จักดีพอ อาจจะขาดทุนจากการลงทุนในทองคำ

1. คุณเป็นนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้แค่ไหน

นั่นเป็นคำถามแรกที่ควรถามตัวเอง เรื่องนี้ “อติ อติกุล” ผู้อำนวยการ ฝ่ายตราสารอนุพันธ์ บล.กิมเอ็ง (ประเทศไทย) บอกว่า นักลงทุนที่ลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์สต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้นว่าเมื่อลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์ส 1 สัญญาเปรียบเสมือนได้ลงทุนในราคาของทองคำแท่งความบริสุทธิ์ 96.5% น้ำหนักจำนวน 50 บาทของทอง ผู้ลงทุนใน 1 สัญญาต้องสามารถยอมรับความเสี่ยงจากความผันผวนของทองคำมูลค่าน้ำหนัก 50 บาทได้

“กิดาการ สุวรรณธรรมา” ผู้อำนวยการฝ่ายธุรกิจอนุพันธ์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ให้ทัศนะว่า การลงทุนในสินค้าจริงกับการลงทุนในอนุพันธ์นั้นไม่เหมือนกัน หากซื้อทองคำจากร้านทอง สามารถนำมาเก็บ ชื่นชม หรือสวมใส่ได้ และเวลาซื้อมาแล้วเรามักจะไม่ค่อยได้สนใจว่าราคาทองจะไปทางไหน เพราะซื้อเพื่อใส่หรือเพื่อเก็บสะสมไปเรื่อยๆ ราคาทองจะขึ้นจะลง ความผันผวนของราคาทองมากน้อยขนาดไหนก็ไม่รู้สึกเดือดร้อน

แต่การซื้อทองคำล่วงหน้านั้นความผันผวนของราคาอาจทำให้เดือดร้อนได้ เนื่องจากหากราคาโกลด์ ฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวจนทำให้ขาดทุนเกิน 400 บาท ต่อทองคำน้ำหนัก 1 บาท จะต้องวางหลักประกันเพิ่ม เพราะมีการขาดทุนในหลักประกันของเราไปแล้วไม่น้อยกว่า 19,950 บาท

ก่อนที่จะเข้ามาซื้อขายโกลด์ ฟิวเจอร์สในตลาดอนุพันธ์ฯ นักลงทุนควรรู้จักตัวเองก่อนว่ามีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเป็นแบบไหน เช่น ลงทุนเพื่อการเก็งกำไร หรือลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงเป็นหลัก และประการสำคัญคือ ต้องรู้จักตัวเองก่อนว่ายอมรับความเสี่ยงจากการลงทุนได้มากน้อยแค่ไหน

วิธีการง่ายๆ ที่จะรู้จักตนเองว่ายอมรับความเสี่ยงได้แค่ไหน เพียงแค่นักลงทุนยอมเสียเวลาเพียงเล็กน้อยทำแบบทดสอบระดับความเสี่ยงที่ยอม รับได้ หรือ Risk Profile Questionnaire ที่จัดทำขึ้นโดยโบรกเกอร์ หรืออาจจะเข้าไปทำแบบสอบถาม TSI Risk Profile Questionnaire ที่จัดทำขึ้นโดยเว็บไซต์ของ TSI

2. คุณรู้จักตลาดอนุพันธ์ดีแค่ไหน

กิดาการบอกว่า สินค้าในตลาดอนุพันธ์ทุกชนิด เป็นสินค้าที่มีลักษณะเฉพาะตัว ผู้ที่จะก้าวเข้ามาลงทุนในตลาดอนุพันธ์ ควรมีความรู้เรื่องการลงทุนในสินค้าอ้างอิงๆ จริงๆ ก่อนระดับหนึ่ง เช่น สนใจซื้อขายอนุพันธ์ในหุ้น ก็ควรจะมีประสบการณ์ลงทุนในหุ้นมาก่อน หรือ สนใจซื้อขายอนุพันธ์ในทองคำ ก็ควรจะมีประสบการณ์ลงทุนในทองคำจริงๆ มาก่อน

ส่วนอติเสริมว่า การลงทุนในตราสารอนุพันธ์ ผู้ลงทุนต้องเข้าใจก่อนว่าต้องเปิดบัญชีอนุพันธ์ ซึ่งแยกจากบัญชีหุ้น การลงทุนในอนุพันธ์ของลูกค้าบุคคลต้องมีการวางหลักประกันเป็นเงินสดก่อนส่ง คำสั่งซื้อขาย

ผู้เชี่ยวชาญด้านอนุพันธ์รายเดิมบอกว่า นักลงทุนที่ต้องการซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สในตลาดอนุพันธ์ ต้องเข้าใจด้วยว่าสามารถทำการสั่งซื้อหรือขายโกลด์ฟิวเจอร์สโดยผ่าน โบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของตลาดอนุพันธ์ เมื่อนักลงทุนส่งคำสั่งซื้อขายผ่านบริษัทโบรกเกอร์แล้ว จะส่งคำสั่งซื้อขายเข้าไปยังระบบการซื้อขายของตลาดอนุพันธ์ โดยตลาดอนุพันธ์จะทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางในการจับคู่คำสั่งซื้อขายด้วยระบบ อิเล็กทรอนิกส์ วิธีการจับคู่คำสั่งซื้อขาย จะใช้หลักการของราคา และเวลาที่ดีที่สุด

3. คุณเป็นนักลงทุนระยะสั้นหรือระยะยาว

จำเป็นอย่างยิ่งที่ต้องถามตัวเองก่อนว่าคุณเป็นนักลงทุนระยะสั้นหรือระยะยาว เพราะการลงทุนสัญญาโกลด์ ฟิวเจอร์ส ในตลาดอนุพันธ์ฯ นักลงทุนมี 2 ทางเลือกคือ 1. ถือสัญญาโกลด์ฟิวเจอร์สไว้จนถึงวันที่สัญญาสิ้นสุดอายุแล้วรับรู้ผลกำไรขาด ทุนในวันทำการที่ซื้อขายได้เป็นวันสุดท้ายหรือ last trading day 2. ซื้อขายเก็งกำไรและปิดฐานะก่อนที่สัญญาจะสิ้นสุดอายุ

หากคุณเป็นนักลงทุนในระยะสั้นก็ควรซื้อขายสัญญาและปิดฐานะการลงทุนก่อนที่ สัญญาจะสิ้นสุดอายุ แต่หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวก็สามารถถือสัญญาไว้จนสัญญาสิ้นสุดอายุและรับ รู้ผลกำไรขาดทุน หรือหากต้องการถือสัญญาไว้เพื่อป้องกันความเสี่ยงในระยะยาว นักลงทุนอาจทำการต่ออายุสัญญา (roll over) โดยการปิดฐานะสัญญารุ่นเดือนที่กำลังจะสิ้นสุดอายุ และทำการเปิดฐานะสัญญาในรุ่นเดือนถัดไปก็ได้เช่นกัน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ในการลงทุน
กิดาการ มองว่า ในความเป็นจริงแล้วอนุพันธ์ไม่ใช่การลงทุน แต่อนุพันธ์มักถูกนำไปใช้ประโยชน์ในเชิงของการบริหารความเสี่ยงหรือการเก็ง กำไรมากกว่า

สำหรับโกลด์ ฟิวเจอร์สนั้น สามารถถือสัญญาได้นานที่สุดไม่เกิน 6 เดือน หากในรอบการลงทุนปกติของคุณคุ้นเคยกับการลงทุนแล้วถือเกิน 6 -12 เดือนเสมอ หมายความว่าคุณน่าจะเป็นนักลงทุนระยะยาว การซื้อขายอนุพันธ์จึงควรพิจารณาอย่างรอบคอบเนื่องจาก 1.นี่ไม่ใช่การลงทุน และ 2. การที่สามารถถือครองได้ไม่นานย่อมหมายความว่าต้องเปลี่ยนพฤติกรรมการซื้อขาย จากถือยาว เป็นถือสั้นลง ซึ่งบางทีอาจไม่ใช่ความถนัดของคุณ

ส่วนอติมองว่าหากผู้ลงทุนต้องการลงทุนในราคาของทองคำแท่งระยะสั้นเพื่อทำ กำไรเป็นรอบๆ หรือต้องการบริหารความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนในทองคำเป็นระยะเวลาไม่เกิน 6 เดือน การลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์สจะมีความคล่องตัวมากกว่าการซื้อๆ ขายๆ ทองคำแท่งจริง

โดยที่โกลด์ ฟิวเจอร์นั้นเป็นตราสารอนุพันธ์ที่มีอายุจำกัด และในแต่ละช่วงเวลาจะมีโกลด์ ฟิวเจอร์ให้เลือกลงทุนอยู่ 3 สัญญา ซึ่งแต่ละสัญญาจะหมดอายุในเดือนเลขคู่ที่ใกล้สุดนับจากปัจจุบัน เช่น ปัจจุบันเป็นเดือนกุมภาพันธ์ ก็จะมี 3 สัญญาให้เลือกลงทุน คือดีลที่สิ้นอายุเดือนกุมภาพันธ์, เมษายน และมิถุนายน ตามลำดับ ส่วนการลงทุนในทองคำแท่งโดยตรงนั้นเหมาะกับการถือลงทุนระยะยาว

4. คุณรู้หรือไม่ว่าโกลด์ ฟิวเจอร์สเสี่ยงกว่าทองคำ

การลงทุนซื้อขายสัญญาโกลด์ ฟิวเจอร์สนั้น นักลงทุนควรที่จะรู้จักกับความเสี่ยงในการลงทุนเสียก่อน ว่ามีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนซื้อทองคำ เนื่องจากการลงทุนในสัญญาโกลด์ ฟิวเจอร์ส นักลงทุนเพียงแค่วางเงินหลักประกันเพียงบางส่วนคือประมาณ 10% ของมูลค่าเต็มของสินค้าก็สามารถซื้อทองคำที่มีมูลค่าเต็มสูงถึงประมาณ 750,000 บาทได้

ดังนั้น หากราคาทองคำเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่นักลงทุนคาดการณ์ไว้ นักลงทุนอาจขาดทุนมากกว่าเงินหลักประกันเริ่มต้นก็ได้ นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของการซื้อขายสัญญาโกลด์ ฟิวเจอร์สที่สิ้นสุดอายุในเดือนที่ไกลออกไปจะมีสภาพคล่องน้อยกว่าสัญญาที่ สิ้นสุดอายุในเดือนที่ใกล้กว่า

กิดาการขยายความว่า ความเสี่ยงของโกลด์ ฟิวเจอร์สในปัจจุบันได้แก่ สภาพคล่องที่ยังน้อย อาจทำให้ต้องซื้อขายในราคาที่ไม่อยากได้จริงๆ สภาพคล่องที่ยังน้อยอาจทำให้ปิดสถานะได้ลำบากกรณีที่มีสถานะมากๆ และราคาของโกลด์ ฟิวเจอร์แกว่งขึ้นลงได้ทั้งวัน ในขณะที่ราคาของสมาคมค้าทองคำ ประกาศวันละไม่กี่หนและไม่แกว่งมาก ซึ่งถ้าหากซื้อทองคำจริงไม่ต้องกังวลเรื่องการถูกเรียกหลักประกันเพิ่มหรือ ถูกบังคับปิดสถานะ

ฝ่ายอติย้ำว่าการลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงแตกต่างกันกับการลงทุนในทองคำแท่งจริง โดยสามารถมีผลกำไรมากหรือขาดทุนมากกว่าการลงทุนในทองคำแท่งหลายเท่าตัว เนื่องจากการลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์ใช้เงินลงทุนวางเป็นหลักประกันไม่ถึง 10% ของมูลค่าทองคำ ทว่าหากลงทุนในทองคำแท่งต้องใช้เงินเต็มจำนวน

5. คุณรู้หรือไม่ว่ากำไรหรือขาดทุนจากโกลด์ ฟิวเจอร์สเกิดจากอะไร

เนื่องจากการลงทุนในสัญญาโกลด์ ฟิวเจอร์ส นักลงทุนต้องวางเงินหลักประกันก่อนส่งคำสั่งซื้อขาย และทุกสิ้นวันทำการสำนักหักบัญชีจะทำการคำนวณผลกำไรขาดทุนของพอร์ตการลงทุน เพื่อให้สะท้อนกับราคาปัจจุบัน หรือเรียกว่าการ mark-to-market นั่นเอง

ดังนั้น หากนักลงทุนซื้อขายสัญญาโกลด์ ฟิวเจอร์สในระยะยาวนักลงทุนก็จะมีความเสี่ยงจากการแกว่งตัวของราคาตลาดทองคำ สูงกว่าการลงทุนในระยะสั้น เนื่องจากราคาตลาดของทองคำเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับที่นักลงทุนคาด การณ์ไว้ นักลงทุนจะมีความเสี่ยงจากการถูกเรียกเงินประกันเพิ่ม หรือเรียกว่า call margin

หากนักลงทุนเป็นนักเก็งกำไรในระยะสั้นๆ ภายในวันทำการนักลงทุนสามารถรับรู้กำไรขาดทุนได้จากส่วนต่างของราคาที่ซื้อ ขาย เช่น ถ้านักลงทุนเปิดฐานะขายสัญญาโกลด์ ฟิวเจอร์สไว้ เนื่องจากคาดการณ์ว่าแนวโน้มราคาทองคำจะลดลง นักลงทุนสามารถปิดฐานะการลงทุน โดยการซื้อสัญญาโกลด์ ฟิวเจอร์สในจำนวนที่เท่ากัน และเดือนที่สิ้นสุดสัญญาเดือนเดียวกันกับที่ขายไว้ หากราคาทองคำลดลงตามที่คาดการณ์ไว้นักลงทุนจะได้รับผลกำไร แต่ถ้าหากราคาทองคำสูงขึ้นนักลงทุนจะขาดทุน นี่คือประเด็นที่คุณจำเป็นต้องรู้ก่อนลงทุน

กิดาการ อธิบายเพิ่มเติมว่า กำไรขาดทุนจากโกลด์ ฟิวเจอร์สขึ้นอยู่กับระดับราคาที่เข้าไปเปิดสถานะ และทิศทางความเคลื่อนไหวหลังจากนั้น เวลาซื้อของ เราย่อมคาดให้สินค้านั้นราคาขึ้นไปอีก เพื่อให้ได้กำไร ในทางตรงข้าม เวลาตัดสินในขายอะไร เราย่อมคาดว่า สินค้านั้นราคาจะไม่ขึ้นไปอีกแล้ว เพราะถ้าคาดว่าราคาจะขึ้นต่อ คงจะถือรอไปก่อน โกลด์ ฟิวเจอร์สก็เช่นกัน ถ้าซื้อแล้วราคาตลาดต้องสูงกว่าต้นทุนของเรา จึงจะได้กำไร หรือหากเป็นการขายล่วงหน้า หลังจากนั้นราคาจะต้องลงไปถึงจะได้กำไร แต่ถ้าซื้อแล้วลง หรือขายแล้วขึ้น ก็จะกลายเป็นขาดทุน

“ในการซื้อขาย 1 สัญญา หากราคาล่วงหน้า ขยับไป ทุก 10 บาท หมายถึงกำไร/ขาดที่เกิดขึ้นจริง 500 บาท จะเป็นกำไร หรือขาดทุนอยู่ที่ เราคาดการณ์ราคาถูกทิศทางหรือไม่”

6. คุณจะใช้โกลด์ ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือเก็งกำไร

กิดาการบอกว่าอนุพันธ์มีประโยชน์ที่หลากหลาย ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การนำไปใช้ แต่จะใช้เพื่ออะไรก็ควรมีการศึกษาให้ดีก่อน

ในขั้นต้น ควรทดลองทำการซื้อขายในกระดาษก่อนเพื่อให้ทราบว่า เครื่องมือชนิดนี้ เหมาะกับเราหรือไม่ สามารถทำประโยชน์ให้เราได้จริงหรือไม่ หากพบว่าอนุพันธ์ให้ประโยชน์ได้ ควรเริ่มต้นจากใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงก่อน การเริ่มต้นแบบนี้ปลอดภัยกว่า เนื่องจาก สถานะในทรัพย์สินจริง กับ สถานะในอนุพันธ์จะถัวความเสี่ยงกันไปในตัวเอง โอกาสกำไรขาดทุนมากๆ จะเกิดได้น้อย หลังจากใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจนเกิดความชำนาญ จึงค่อยเริ่มใช้ในเชิงเก็งกำไร

ขณะที่ อติมองว่าหากเรามีพอร์ตลงทุนในทองคำแท่ง เช่น เป็นร้านค้าทองหรือผู้ที่ผลิตเครื่องประดับที่ต้องใช้ทองคำเป็นวัตถุดิบ สามารถใช้โกลด์ ฟิวเจอร์สในการบริหารความเสี่ยงได้ แต่หากใช้เพื่อเก็งกำไรในราคาทองขาขึ้นหรือขาลง ผู้ลงทุนต้องหมั่นดูสถานะของพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอหรืออย่างน้อยทุก สิ้นวัน เพราะราคาโกลด์ ฟิวเจอร์สมีความผันผวน

7. คุณรู้หรือไม่ว่าใช้เงินลงทุนเท่าไหร่

กิดาการแจงว่า โกลด์ ฟิวเจอร์ส 1 สัญญา เทียบเท่ากับ ทองคำน้ำหนัก 50 บาท หากราคาทองคำอยู่ที่ 14,800 บาท การซื้อทองคำน้ำหนัก 50 บาทที่ราคานี้ คุณต้องชำระเงิน 740,000 บาท แต่แทนที่จะซื้อทองคำที่เป็นสินค้าจริง เปลี่ยนมาเป็น ซื้อทองคำล่วงหน้า 1 สัญญา ซึ่งเท่ากับทำสัญญาซื้อทองล่วงหน้า น้ำหนัก 50 บาท จะต้องวางเงิน 66,500 บาท แต่คุณมีสิทธิรับรู้กำไรขาดทุนเสมือนการถือครองทองคำน้ำหนัก 50 บาท

ผู้เชี่ยวชาญด้านอนุพันธ์บอกว่าหลังจากนักลงทุนเปิดบัญชีซื้อขายโกลด์ ฟิวเจอร์สกับโบรกเกอร์ที่เป็นสมาชิกของตลาดอนุพันธ์ฯแล้ว ก่อนที่นักลงทุนจะส่งคำสั่งซื้อขายนักลงทุนต้องวางเงินหลักประกันเริ่มต้น (Initial Margin) 66,500 บาท ต่อ 1 สัญญาจึงสามารถส่งคำสั่งซื้อขายได้

แต่เนื่องจากเมื่อราคาเปลี่ยนแปลงไปนักลงทุนอาจเกิดผลขาดทุนจากการลงทุนจนทำ ให้ถูกเรียกหลักประกันเพิ่มได้ ดังนั้นเพื่อเป็นการหลีกเลี่ยงการถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม นักลงทุนจึงควรวางหลักประกันก่อนการซื้อขายเป็น 2 เท่าของเงินหลักประกันเริ่มต้น หรือประมาณ 130,000 บาทต่อ 1 สัญญา และสิ่งสำคัญคือ เงินที่จะนำมาลงทุนในสัญญาโกลด์ ฟิวเจอร์ส ควรเป็นเงินลงทุนที่แบ่งไว้สำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงโดยเฉพาะ และเมื่อเกิดการขาดทุนจากเงินลงทุนก้อนนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อการดำรงชีวิต ประจำวันปกติ

8. คุณรู้หรือไม่ว่ามีปัจจัยอะไรที่มีผลต่อราคาทอง

สิ่งสำคัญก่อนจะลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์ คุณควรจะรู้ว่ามีปัจจัยอะไรบ้างที่มีผลกระทบกับความเคลื่อนไหวของราคาทองคำ ซึ่งโดยปกติปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาทองคำในประเทศไทย อติแจงว่ามี 5 ปัจจัยหลัก คือ 1. ค่าเงินสหรัฐ 2. ความกลัวเงินเฟ้อ 3. ความไม่มั่นใจในระบบสถาบันการเงินหรือตลาดทุน 4. ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองหรือสงคราม 5. Demand และ Supply ของทองคำในตลาดโลก

นอกจากนี้ราคาทองในเมืองไทยยังมีปัจจัยอีก 2 อย่างเพิ่มเติมนอกเหนือจากปัจจัย 5 ข้อข้างต้น คือ 1. ค่าเงินไทยบาทเทียบกับค่าเงินสหรัฐ และ 2. ผลของฤดูกาล เช่น ก่อนตรุษจีน หรือก่อนเปิดเทอม

9. คุณรู้หรือยังว่าโกลด์ ฟิวเจอร์สซื้อขายได้ที่ใดบ้าง

อติบอกว่านักลงทุนสามารถซื้อขายโกลด์ ฟิวเจอร์สได้ที่โบรกเกอร์อนุพันธ์ทั้ง 36 ราย และต้นเดือนมีนาคม 2552 จะมีโบรกเกอร์เพิ่มขึ้นมาให้บริการอีก 4 ถึง 5 ราย

กิดาการเสริมว่า กรณีที่คุณมีเงินออมในต่างประเทศ สามารถซื้อขายโกลด์ ฟิวเจอร์สในตลาดอนุพันธ์ในต่างประเทศเช่น สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น จีน ฮ่องกง และอื่นๆ ได้อีกด้วย

10. ควรจะลงทุนในทองหรือโกลด์ ฟิวเจอร์สกี่เปอร์เซ็นต์ของพอร์ต

จากการวิจัยของมหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์พบว่าราคาทองคำในไทยมีการเคลื่อนไหว สัมพันธ์กันกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นได้แต่ราคาทองคำในประเทศไทยแทบจะไม่มีความ สัมพันธ์กับสินทรัพย์การลงทุนอื่น เช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ หรือเงินฝาก

ดังนั้น หากนักลงทุนเพิ่มทองคำเข้าไปในพอร์ต การลงทุนก็จะได้รับประโยชน์จากการช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนลงได้ และควรกระจายความเสี่ยงไปไว้ในทองคำประมาณ 10%

ข้อนี้ กิดาการแนะว่ากรณีของการบริหารความเสี่ยง ขึ้นอยู่กับปริมาณทองคำที่ลงทุนระยะยาว เช่น หากถือทองคำน้ำหนัก 100 บาท ก็ควรลงทุนโกลด์ ฟิวเจอร์ 2 สัญญา สำหรับคนที่ต้องการเก็งกำไร ควรค่อยๆ เริ่มต้นที่ระดับ 6-7% เช่น พอร์ตการลงทุน 1,000,000 บาท เริ่มต้นลงทุนด้วยโกลด์ ฟิวเจอร์ส 1 สัญญา ก็ถือเป็นระดับที่ไม่เสี่ยงจนเกินไป จนกระทั่งท่านมีความชำนาญเพิ่มขึ้นจนค่อยๆ เพิ่มขนาดของสถานะ

ส่วนอดติมองว่า การลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์จำนวนเท่าใดในพอร์ตการลงทุนนั้น ขึ้นอยู่กับการจัดสรรทรัพย์สินในพอร์ตลงทุนซึ่งขึ้นกับ อายุของผู้ลงทุน การกระจายความเสี่ยงของทรัพย์สินหลายประเภท ความชำนาญในการคาดการณ์ราคาทองคำ ฯลฯ ผู้ลงทุนอาจพิจารณาลงทุนในทองคำ 5-15% ของสินทรัพย์ลงทุน

นี่เป็น 10 ข้อที่คุณจำเป็นต้องถามตัวเอง ก่อนที่จะเข้าไปลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์ หากมีแม้แต่ข้อเดียวที่ยังไม่กระจ่าง อย่าเพิ่งลงทุนเด็ดขาด
source: http://www.bangkokbiznews.com/home/detail/finance/personal/20090222/18374/%E0%B8%81%E0%B8%8E-10-%E0%B8%82%E0%B9%89%E0%B8%AD%E0%B8%81%E0%B9%88%E0%B8%AD%E0%B8%99%E0%B8%A5%E0%B8%87%E0%B8%AA%E0%B8%99%E0%B8%B2%E0%B8%A1%E0%B8%A5%E0%B8%87%E0%B8%97%E0%B8%B8%E0%B8%99..%E0%B9%82%E0%B8%81%E0%B8%A5%E0%B8%94%E0%B9%8C-%E0%B8%9F%E0%B8%B4%E0%B8%A7%E0%B9%80%E0%B8%88%E0%B8%AD%E0%B8%A3%E0%B9%8C%E0%B8%AA.html

โกล์ดฟิวเจอร์ ทำความรู้จัก และต้องติดตาม

2009-03-01T20:34:00.003+07:00

Gold Futures - โกลด์ฟิวเจอร์ นักลงทุนต้องถามวัตถุประสงค์ในการลงทุนก่อนว่าต้องการลงทุนไปเพื่ออะไร และสินค้าตัวนี้มันเหมาะกับวัตถุประสงค์ของตัวเองหรือไม่

และต้องรู้ก่อนว่า การซื้อ ขายโกลด์ฟิวเจอร์ มันเป็นอย่างไร เราต้องรู้อย่างถ่องแท้ด้วย เพราะการซื้อ ขายทองคำ โกลด์ฟิวเจอร์ จะต้องมีการวางเงินหลักประกัน

และต้องรู้จักตัวสินค้าเป็นอย่างดี และต้องติดตามอย่างสม่ำเสมอด้วย หากราคาทองคำมีราคาสูงขึ้น และมีความผันผวน ก็จะมีความเสี่ยงสูง หากราคาทองคำตกลงมา ตอนที่ราคาทองคำถูก ซึ่งจะมีความเสี่ยงต่ำ และราคาทองคำจะตกลงมาไม่ได้มาก ช่วงที่ราคาต่ำ ผู้คน นักลงทุนก็กลัว และชอบซื้อทองคำตอนราคาที่สูงๆ เพราะมีความเชื่อว่า ราคาทองคำมันจะขึ้นไปต่อ ซึ่งมันก็ไม่แน่เสมอไป

และราคาทองคำ ก็ยังผันแปรไปตามราคาน้ำมัน อัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งทองคำในตัวมันเองจะไม่มีทางมีค่าเป็นศูนย์ ถ้าเป็นการซื้อราคาทองคำแท่ง ทองคำรูปพรรณ ไม่มีทางเป็นศูนย์ เพียงแต่ว่าราคาทองคำจะลงมาเท่าไร ซึ่งจะไม่เหมือนกับหุ้น เพราะหุ้นสามารถตกลงมาเป็นศูนย์ได้ แต่ทองคำจะไม่เป็นอย่างนั้น ราคาทองคำปกติเฉลี่ยในระยะยาวๆ แล้วผลตอบแทนไม่สูง เพียงแต่ช่วงนี้ 2-3 ปีที่ผ่านมา สัปดาห์ที่ผ่านมาราคาทองคำมีการขยับ ในตลาดโลกก็ขยับ เงินบาทอ่อน ราคาในตลาดเมืองไทยจึงขึ้นสูงมาก แต่ราคาทองคำจะขยับขึ้น ขยับลง
วิธีการที่ถูกต้อง ต้องรอให้ราคาทองคำมันลงก่อนไปซื้อ ทองคำขึ้นค่อยขาย ลงค่อยซื้อ ขึ้นค่อยขาย

อย่ากลับกัน ไม่ใช่ราคาทองคำขึ้น แล้วซื้อ ราคาทองคำลงแล้วขาย ขึ้นซื้อ ลงขาย เจ๊ง
แต่คนไทยฉลาด ราคาทองคำลง คนไทยซื้อ ราคาทองคำขึ้น คนไทยขายตลอด

เมื่อไรโกลด์ฟิวเจอร์สจะคึกคัก

2009-02-18T22:38:00.002+07:00

เมื่อไร โกลด์ฟิวเจอร์ส จะคึกคัก

โกลด์ฟิวเจอร์ส GoldFutures สัญญาซื้อ-ขายทองคำล่วงหน้า ที่ซื้อ-ขายกันในตลาดอนุพันธ์ เปิดทำการซื้อ-ขาย ขึ้นมา และก็เป็นที่คาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ว่าการซื้อ-ขายทองคำล่วงหน้า ตอนนี้จะยังไม่คึกคักเท่าที่ควร ซึ่งสาเหตุมาจาก การเปลี่ยนจากการซื้อ-ขายทองคำแท่ง การซื้อทองรูปพรรณ การลงทุนในทองคำ มาเป็นการซื้อ-ขายในตลาดอนุพันธ์ไม่ได้ง่าย เพราะว่าคนไทยส่วนใหญ่ อยากจะจับทองเนื่องจากความมั่นใจ อุ่นใจ ถึงแม้ว่าจะเก็บไว้ที่ธนาคารก็ตาม เราก็อยากจะเห็นทองคำอยู่กับตัวเอง คือซื้อทองคำเพื่อการลงทุน เก็บทองคำไว้ ทองรูปพรรณก็สามารถนำมาใส่เป็นเครื่องประดับ

การซื้อทองคำล่วงหน้าผ่านตลาดอนุพันธ์ ไม่เห็นและยังมองเป็นการเก็งกำไร มิหนำซ้ำ สัญญาซื้อ-ขายทองคำล่วงหน้าในตลาดอนุพันธ์ตอนนี้ ซื้อสัญญาหนึ่งเท่ากับทองคำ 50 บาท และมองว่าตลาดมีความวูบวาบ และผันผวนมาก

โบรกเกอร์ที่ซื้อ-ขาย ซึ่งเป็นนายหน้าปัจจุบันเป็นโบรกเกอร์เกี่ยวกับหุ้น ตลาดอนุพันธ์ ไม่ได้ทำเรื่องทองคำ โบรกเกอร์ซึ่งมาจากร้านทองคำ ที่จะเข้ามาซื้อ-ขายสัญญาทองคำล่วงหน้า ตอนนี้มีสมัครอยู่ 4-5 ราย ยังไม่ได้เข้ามา อยู่ในการตรวจสอบคุณสมบัติว่ามีความพร้อมแน่ชัด เดือนมีนาคม 2552 ถึงจะเริ่ม เพราะฉะนั้นเราก็จะเห็นปริมาณการซื้อ-ขายค่อยๆ เพื่มขึ้นๆๆ

แต่ในที่สุดแล้ว เชื่อว่าจะมีการซื้อ-ขายมากกว่าทองคำด้วยซ้ำ แล้วจะทำให้การซื้อ-ขายทองคำคึกคักด้วยซ้ำ

ลงทุน โกลด์ ฟิวเจอร์ส

2009-02-17T06:00:00.002+07:00

ลงทุน โกลด์ ฟิวเจอร์ส
เขียนโดย สุ ณ นคร

โกลด์ ฟิวเจอร์ส เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับราคาทองคำ แม้จะเห็นชื่อขึ้นต้นด้วยคำว่า “โกลด์” แต่ก็ไม่เหมือนกับ “ทองคำ” ที่เราซื้อขายกันทั่วไปตามร้านทอง ตรงที่การซื้อขายทองคำนั้น ผู้ซื้อจะต้องจ่ายเงินเต็มจำนวนให้แก่ผู้ขาย และผู้ขายจะต้องมอบทองคำให้แก่ผู้ซื้อไปเป็นสมบัติส่วนตัว ในขณะที่การซื้อขาย “โกลด์ ฟิวเจอร์ส” เป็นการซื้อขายทองคำล่วงหน้า ผู้ซื้อและผู้ขาย
(คู่สัญญา) แค่เพียงทำสัญญาตกลงกันว่าในอนาคตจะซื้อขายทองคำกันที่ราคาเท่าไร ยังไม่มีการซื้อขายทองคำจริงเกิดขึ้น ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีสิทธิได้กำไรและขาดทุนทั้งคู่ ขึ้นอยู่กับว่าเมื่อถึงวันที่กำหนด ราคาทองจริงต่างจากราคาที่ตกลงกันเอาไว้ในทิศทางใด

ลงทุน “โกลด์ ฟิวเจอร์ส” ลดความเสี่ยง “ต่างชาติครอบงำ”

ตลาดทองคำล่วงหน้า ในขณะที่ผู้ลงทุนจะได้มีโอกาสทำกำไรได้สองขาทั้งในภาวะที่ราคาทองปรับตัวเพิ่มขึ้น และราคาทองปรับตัวลดลง จึงถือเป็นโอกาสอันดีเพื่อเตรียมความพร้อม

เมื่อไม่มีการส่งมอบทองคำจริง วิธีการชำระกำไรขาดทุนของโกลด์ ฟิวเจอร์ส จึงแตกต่างจากการซื้อขายทองคำทั่วไปด้วย โดยในการซื้อขายโกลด์ ฟิวเจอร์ส จะใช้วิธีจ่ายชำระเงินตามส่วนต่างกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นระหว่างราคาซื้อและ ราคาขาย เรียกว่า “การชำระราคาเป็นเงินสด” ในทุกๆ วันโบรกเกอร์ก็จะคิดกำไรและขาดทุนของวันนั้นๆ ให้แก่ผู้ซื้อและผู้ขาย เพื่อโอนเงินเข้าไปในบัญชีของผู้ได้กำไร และตัดเงินออกจากบัญชีของผู้ขาดทุน เพื่อช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถติดตามสถานการณ์ลงทุนของตนได้อย่างทันท่วงที

การคิดกำไรขาดทุนนี้จะดำเนินไปเรื่อยๆ จนกระทั่งผู้ลงทุนปิดสถานะในโกลด์ ฟิวเจอร์ส หรือ โกลด์ ฟิวเจอร์สหมดอายุลง ซึ่งจะทำให้สถานะของผู้ลงทุนในโกลด์ ฟิวเจอร์สนั้นๆ ก็จะปิดลงตามไปด้วย หากผู้ลงทุนต้องการซื้อหรือขายโกลด์ ฟิวเจอร์สอีก ก็จะต้องซื้อหรือขายสัญญาใหม่ที่หมดอายุในลำดับถัดๆ ไป

พูดให้ชัดเจนก็คือ โกลด์ ฟิวเจอร์ส แตกต่างจากทองคำโดยสิ้นเชิง ผู้ซื้อโกลด์ ฟิวเจอร์ส คือผู้ลงทุนที่ต้องการทำกำไรจากราคาทอง หรือผู้ต้องการบริหารความเสี่ยงจากราคาทองคำ โดยมากจะเป็นผู้ที่มีความเข้าใจในลักษณะของสินค้าอยู่แล้ว ยอมรับความเสี่ยงในกรณีที่คาดการณ์ผิดได้ เป็นผู้ลงทุนกลุ่มเดียวกับในตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์ในปัจจุบัน

โกลด์ ฟิวเจอร์ส นอกจากจะมีประโยชน์ในการเป็นเครื่องมือทางเลือกในการบริหารพอร์ตลงทุนแล้ว ยังมีประโยชน์ในการเสริมให้ตลาดทุนไทยมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น เหมือนดังเช่นในต่างประเทศที่มีตลาดอนุพันธ์ช่วยส่งเสริมกลไกการทำงานของ ตลาดสินค้าอ้างอิง และช่วยให้ราคาของสินค้าอยู่ในจุดที่เหมาะสม

นายแพทย์ กฤชรัตน์ หิรันยศิริ รองเลขาธิการ สมาคมค้าทองคำ กล่าวถึงประโยชน์จากการลงทุนในทองคำในตลาดอนุพันธ์ หรือ TFEX ว่า เป็นเรื่องที่น่าสนใจ ในขณะนี้ทั่วโลกมีความต้องการลงทุนในทองคำเป็นไปในทิศทางเดียวกัน โดยการลงทุนในทองคำหากนักลงทุนลงทุนในระยะกลางหรือระยะยาวจะให้ผลตอบแทนที่ ดีกว่าการลงทุนในช่วงระยะสั้นเพราะยังมีความเสี่ยงในเรื่องของความผันผวนอยู่

นอกจากนี้ การลงทุนในทองคำนั้นในต่างประเทศมีการลงทุนในทองคำในลักษณะที่แตกต่างจาก ประเทศไทย คือการลงทุนในทองคำแบบที่ไม่มีการถือครองทองคำอยู่ในมือจริง หรือเรียกว่า Paper Gold ในขณะที่การลงทุนในทองคำของประเทศไทยนั้นสามารถจับต้องทองคำได้จริง หรือ Physical Gold ซึ่งถือว่าเป็นเอกลักษณ์เฉพาะอย่างหนึ่งของการค้าหรือการลงทุนในทองคำของ ประเทศไทยซึ่งไม่มีที่ประเทศใดในโลกที่จะมีร้านค้าทองคำอยู่อย่างมากมาย โดยปัจจุบันในประเทศไทยมีร้านค้าทองคำอยู่ประมาณ 6,000 - 7,000 แห่ง ที่มีความพร้อมที่จะร้องรับในการลงทุนประเภทซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นอกจากนี้ประเทศไทยยังเป็นประเทศผู้นำเข้าทองคำรายใหญ่ของโลกโดยในแต่ละปีมี การนำเข้าทองคำปีละประมาณ 100 ตัน

นายภควัตร โกวิทวัฒนพงศ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ทรีนิตี้ วัฒนา จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า การลงทุนในทองคำเป็นช่องทางในการหนีภาวะวิกฤติเศรษฐกิจต่างๆ โดยเมื่อเกิดภาวะวิกฤติทางด้านเศรษฐกิจหรือเกิดความไม่มั่นคงในการลงทุน สถาบันการลงทุนต่างๆรวมถึงนักลงทุนรายย่อยจะพากันนำเงินไปลงทุนในทองคำเพื่อ เป็นการรักษาระดับความมั่นคงทางการลงทุนไว้ โดยปัจจุบันภาวะของสินค้าโภคภัณฑ์ (คอมมอนิตี) ในตลาดโลกเช่น ทองคำ โลหะ รวมถึงสินค้าเกษตร มีการเปลี่ยนแปลงไปมาก ทำให้บรรดา
กองทุนต่างประเทศ หรือเฮดฟันด์ เริ่มหันมาลงทุนในทองคำมากขึ้นเพื่อป้องกันความผันผวนในการลงทุน ซึ่งการลงทุนในทองคำถือเป็นโอกาสที่ดีในการลงทุน เพราะจากการศึกษาเห็นได้ชัดว่าการลงทุนในทองคำมีความมั่นคงไม่มีความผันผวน มากเหมือนกับการลงทุนในหุ้น

ด้าน รศ.ดร.กุลภัทรา สิโรดม กล่าวเสริมถึงผลการวิจัยว่า “จากผลวิจัยทางสถิติพบว่าทองคำสามารถใช้เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจาก อัตราเงินเฟ้อได้ เนื่องจากราคาทองคำจะมีการเคลื่อนไหวในทิศทางที่สัมพันธ์กับราคาน้ำมันและ ดัชนีราคาผู้บริโภค นอกจากนี้ ยังมีการเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่สัมพันธ์กับดัชนีหลักทรัพย์จึงเหมาะกับการ เป็นสินทรัพย์เพื่อกระจายการลงทุน การเปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำในประเทศไทยจะช่วยเติมเต็มให้ตลาดทุนไทยมี ความสมบูรณ์มากยิ่งขึ้น ทำให้ผู้ลงทุนและผู้ประกอบการมีเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยง ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพให้กับตลาดทองคำในประเทศ ทำให้ลดการขาดดุลการค้าจากการนำเข้าทองคำและช่วยป้องกันเงินทุนไหลออกไปลง ทุนในตลาดอนุพันธ์ต่างประเทศได้

“การซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สจะทำให้การลงทุนยืดหยุ่นมากยิ่งขึ้น เนื่องจากสัญญามีความเป็นมาตรฐาน มีสภาพคล่องสูงสามารถเปลี่ยนมือได้ง่าย นอกจากนี้ยังใช้ต้นทุนต่ำ และสามารถขายล่วงหน้าได้โดยที่ไม่จำเป็นต้องมีซื้อล่วงหน้ามาก่อน ทำให้สามารถทำกำไรในตลาดขาลงได้ จึงเป็นอีกหนึ่งเครื่องมือลงทุนที่น่าสนใจ”

ส่วนปัจจัยที่จะทำให้การตลาดซื้อขายล่วงหน้าทองคำในประเทศไทยประสบความ สำเร็จนั้นนายแพทย์ กฤชรัตน์ กล่าวว่า ปัจจัยแรกคือเรื่องของ การเชื่อมโยงตลาดซื้อขายทองคำล่วงหน้าของไทยกับต่างประเทศเพื่อให้การลงทุน เป็นไปในทิศทางเดียวกัน ปัจจัยต่อมา คือ ราคาของทองคำควรจะเป็นราคาทองคำที่เป็นอ้างอิงกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเมื่อราคาทองคำเป็นราคาสากล แล้วจะทำให้นักลงทุนทั้งในและต่างประเทศไม่ว่ารายย่อยหรือสถาบันสามารถนำ เงินลงทุนมาพักที่ประเทศไทยได้ ส่งผลให้เงินลงทุนสามารถไหลเข้าออกได้สะดวก และปัจจัยสุดท้าย คือ ในกรณีที่นักลงทุนนำเงินไปลงทุนในตลาดซื้อขายล่วงหน้าเป็นจำนวนมากและเมื่อ ถึงวันสิ้นสุด นักลงทุนสามารถเปลี่ยนจากการสัญญาซื้อขายในตลาดมาเป็นทองคำจริงได้ และไม่ขาดทุน

“อย่างไรก็ตาม การเทรดทองล่วงหน้าอาจมีผลกระทบต่อร้านค้าทองคำ เพราะนักลงทุนจะไปซื้อทองคำในตลาดล่วงหน้าโดยตรง ทำให้นักลงทุนไม่เข้ามาซื้อทองคำจากร้านทองเหมือนแต่เดิม ซึ่งผู้ประกอบการที่เป็นร้านค้าทองคำเหล่านั้นควรจะได้รับประโยชน์และมีส่วน ร่วม (Win Win Situation) กับทางตลาดซื้อขายล่วงหน้าด้วย

เก็งกำไรทองคำรูปแบบใหม่กับ โกลด์ ฟิวเจอร์ส

2009-02-16T09:53:00.002+07:00

เก็งกำไรทองคำรูปแบบใหม่กับ โกลด์ ฟิวเจอร์ส

จิตติ ตั้งสิทธิ์ภักดี นายกสมาคมผู้ค้าทองคำ บอกว่า ช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา กระแสแห่ซื้อทองคำเกิดขึ้นอย่างไม่หยุดจนทำให้ร้านทองต้องจำกัดการซื้อ ซึ่งแต่ละร้านจะกำหนดแตกต่างกันไป

ถ้าสำหรับคนที่ต้องการเก็บรักษา ทองคำแท่ง เป็นทรัพย์สินจริงๆ นั่นคงไม่ใช่ปัญหา แต่สำหรับคนที่ต้องการแค่เก็งกำไรจากส่วนต่างของราคาทองคำที่ผันผวนขึ้นลง ตลอดเวลา การรอให้เกิดการรับมอบส่งมอบทองคำแท่งจริงๆ คงไม่ใช่วิธีที่ดีนัก นั่นทำให้บริษัทอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เตรียมที่จะเปิดซื้อขายทองคำล่วงหน้า ที่เรียกว่า โกลด์ ฟิวเจอร์ส เป็นครั้งแรกในประเทศไทย เพื่อเติมเต็มช่องว่างของการลงทุนให้สมบูรณ์แบบมากยิ่งขึ้น

ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามความต้องการทองคำ ทั้งเพื่อการผลิตเครื่องประดับ เพื่อการลงทุน และเพื่อการผลิตในภาคอุตสาหกรรม โดยความต้องการทองคำเพื่อการลงทุนนั้น มีอัตราเติบโตสูงมาก เนื่องจากผู้ลงทุนนิยมลงทุนในทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ และในภาวะที่เศรษฐกิจชะลอตัว ทองคำ ถือได้ว่า เป็นแหล่งหลบภัยชั้นดีของผู้ลงทุน นอกจากนี้ ราคาทองคำที่มีแนวโน้มสูงขึ้นก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ดึงดูดให้ผู้ลงทุนหัน มาลงทุนในทองคำและตราสารที่อ้างอิงกับทองคำ ไม่ว่าจะเป็นโกลด์ ฟิวเจอร์สก็ตาม

ส่วนผลกระทบของการเปิดซื้อขายที่มีต่อร้านทองนั้น สุนิล บอกว่า การเปิดซื้อขายโกลด์ ฟิวเจอร์ส จะส่งผลดีแก่ร้านค้าทอง เนื่องจากจะเป็นเครื่องมือช่วยเสริมให้ร้านค้าทองสามารถบริหารความเสี่ยง จากราคาทองคำได้อย่างมีประสิทธิภาพ

สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า

2009-02-13T18:12:00.007+07:00

ผู้ลงทุนสามารถซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สได้ง่าย สะดวก ผ่านระบบซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ของตลาดอนุพันธ์ โดยมีบริษัท สำนักหักบัญชี (ประเทศไทย) หรือ TCH เป็นผู้ประกันการชำระราคาจากการซื้อขาย และมีสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลัก ทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เป็นผู้กำกับดูแลการดำเนินงานของตลาดอนุพันธ์และบริษัทสมาชิก ผู้ลงทุนจึงมั่นใจได้ว่าในทุกๆ การซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ มีความโปร่งใสและเชื่อถือได้ กำไรสองทาง ทั้งทองขึ้น ทองลง

Gold Futures (โกลด์ฟิวเจอร์ส) หรือสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า เป็นเครื่องมือที่ ผู้ลงทุนสามารถใช้ทำกำไรได้ตามความคาดการณ์ที่มีต่อราคาทองคำได้ทั้งในภาวะ ราคาทองขาขึ้นและราคาทองขาลง ด้วยคุณลักษณะเด่นที่สามารถซื้อก่อนขายหรือขายก่อนซื้อก็ได้ และใช้เงินลงทุน น้อย ประกอบกับราคาทองคำมีการเคลื่อนไหวที่ไม่สัมพันธ์กับราคาหุ้น โกลด์ฟิวเจอร์สจึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจในการทำกำไรและกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตลงทุน

โกลด์ฟิวเจอร์สช่วยเพิ่มความคล่องตัวให้กับ ผู้ลงทุน ทำให้สามารถซื้อขายทำกำไรได้ทั้งในภาวะราคาทองขาขึ้นและราคาทองขาลง โดยในการซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สจะไม่มีการส่งมอบทองคำจริงระหว่างคู่สัญญา แต่ใช้วิธีจ่ายชำระเงินตามส่วนต่างกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้น เรียกว่า “การชำระราคาเป็นเงินสด” (Cash settlement) ผู้ลงทุนสามารถ “ซื้อก่อนขาย” หรือ “ขายก่อนซื้อ” ก็ได้ โดยกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นจะเท่ากับส่วนต่างระหว่างราคาขายและราคาที่ซื้อเอา ไว้ เช่น หาก ผู้ลงทุนคาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวเพิ่มขึ้น ก็สามารถซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สไว้ก่อน และเมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ก็สามารถขายโกลด์ฟิวเจอร์ส ในภายหลัง ทำให้ได้กำไรเท่ากับส่วนต่างของราคาซื้อและขาย หรือในกรณีที่ผู้ลงทุนคาดว่าราคาทองจะปรับตัวลดลงก็สามารถสั่งขายโกลด์ ฟิวเจอร์สได้เลย แม้ว่าไม่เคยซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สมาก่อน และเมื่อราคาทองปรับตัวลดลง ก็ค่อยซื้อโกลด์ฟิวเจอร์ส ในภายหลัง ทำให้ได้กำไรตามส่วนต่างของราคาขายและราคาซื้อ

ทุกภาวะตลาด ทุกความคาดการณ์ คือโอกาสทำกำไร
การซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์ส คือ การซื้อขายทองคำล่วงหน้า ราคาของโกลด์ฟิวเจอร์สจึงเป็นราคาทองที่ผู้ลงทุนคาดการณ์ในอนาคต จึงอาจจะแตกต่างจากราคาทองที่มีการซื้อขายและส่งมอบกันในปัจจุบัน (Gold Spot Price) ความคาดการณ์ราคาทองที่แตกต่างกันนี้ คือ โอกาสในการซื้อขายเพื่อทำกำไรจากโกลด์ฟิวเจอร์ส เช่น ในภาวะทองราคาขึ้น ราคาทองในปัจจุบันอาจอยู่ที่ 1.5 หมื่นบาท แต่ราคาโกลด์ฟิวเจอร์สที่ครบกำหนดในอีก 6 เดือนข้างหน้า อาจซื้อขายอยู่ที่ 1.55 หมื่นบาท สำหรับผู้ลงทุนที่ซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สไว้ ก็คือผู้ที่คาดว่าราคาทองคำในอีก 6 เดือนข้างหน้าจะสูงกว่า 1.55 หมื่นบาท จึงซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สโดยหวังส่วนต่างราคาในกรณีที่ทองคำปรับตัวสูงขึ้น สำหรับผู้ขายโกลด์ฟิวเจอร์สก็คือ ผู้ที่คาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นไม่ถึง 1.55 หมื่นบาท ในอีก 6 เดือนข้างหน้า และรอซื้อกลับเมื่อราคาถูกลง ราคาซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สจะปรับเปลี่ยนเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง เปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนซื้อขายทำกำไรได้ตามความคาดการณ์ กำไรเหนือกว่า ด้วยต้นทุนต่ำกว่า

การซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สต่างจากการซื้อขายหุ้นและซื้อขาย ทองคำ ตรงที่โกลด์ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ลงทุนจึงไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินทั้งจำนวน ผู้ลงทุนแค่เพียงวางเงินส่วนหนึ่ง ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 1 ใน 10 ของมูลค่าสัญญาทั้งจำนวนไว้กับโบรกเกอร์อนุพันธ์ก่อนส่งคำสั่งซื้อขายเพื่อ เป็นเงินมัดจำ เรียกว่า เงินหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin) ซึ่งการซื้อขายที่ใช้เงินลงทุนน้อยนี้ ทำให้ผู้ลงทุนมีโอกาสได้อัตราผลตอบแทนสูงเมื่อเทียบกับเงินทุน เช่น ผู้ลงทุนคาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 5% จึงลงทุนซื้อทองคำน้ำหนัก 50 บาท ที่ราคาบาทละ 1.4 หมื่นบาท เพื่อเก็งกำไร โดยต้องใช้เงินทุนซื้อทองทั้งหมดรวม 7 แสนบาท แต่หากผู้ลงทุนซื้อโกลด์ฟิวเจอร์ส จะใช้เงินทุนเพื่อวางเป็นหลักประกันขั้นต้นประมาณ 5 หมื่นบาท (โบรกเกอร์จะเป็นผู้กำหนด) ซึ่งหากราคาทองคำสูงขึ้นจริง ผู้ลงทุนที่ซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สก็มีโอกาสได้รับอัตราผลกำไรสูงกว่าการซื้อ ทองคำ

ในกรณีราคาทองขาลง ผู้ลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรจากทองคำและมีทองคำอยู่ในมืออยู่แล้ว ก็สามารถเร่งขายทองคำในช่วงที่ราคาทองยังสูง และค่อยซื้อทองคำกลับคืนหลังจากราคาทองปรับตัวลดลง แต่สำหรับผู้ที่ไม่มีทองคำอยู่ในมือก็จะไม่สามารถใช้วิธีนี้สร้างทำกำไรได้ โกลด์ฟิวเจอร์สช่วยเพิ่มโอกาสทำกำไรโดยใช้ต้นทุนต่ำได้ เนื่องจากผู้ลงทุนสามารถวางเงินแค่หลักประกันขั้นต้น ก็สามารถทำการขายโกลด์ฟิวเจอร์สก่อนเพื่อทำกำไรในตลาดขาลง

เพิ่มทางเลือก กระจายการลงทุน
ราคาซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์ส มาจากความคาดการณ์ราคาทองคำในอนาคตของผู้ลงทุน แม้ว่าจะไม่ใช่ราคาเดียวกับราคาทองคำที่ซื้อขายและส่งมอบในปัจจุบัน แต่ก็มีการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน โดยผลจากการศึกษาทางสถิติ (ข้อมูลในช่วง ก.พ. 2541 – มิ.ย. 2550) พบว่า ราคาทองคำมีทิศทางการเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม กับหลักทรัพย์ชนิดอื่นๆ โดยเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 3 เดือน พบว่าทองคำ มีค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) ติดลบสูงสุดเท่ากับ -0.24 และเมื่อเทียบกับดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) ทองคำมีค่าสหสัมพันธ์ติดลบเท่ากับ -0.09 โกลด์ฟิวเจอร์สจึงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการกระจายการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่มีพอร์ตการลงทุนในหุ้นอยู่ นอกจากนี้ ราคาทองคำยังมักเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับดัชนีราคาผู้บริโภคและราคาน้ำมัน การซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สจึงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการกระจายการลงทุนที่ เรียกว่า การลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อได้ (Inflation Hedge) ซื้อขายง่าย สภาพคล่องสูง ราคาโปร่งใส

การซื้อขายผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์เปิดโอกาสให้ผู้ลงทุน สามารถซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สตามความคาดการณ์ได้ตลอดเวลาทำการของ TFEX เพียงแค่โทรศัพท์สั่งซื้อขายผ่านโบรกเกอร์อนุพันธ์ที่มีสาขารวมกว่า 1,000 แห่งทั่วประเทศ หรืออาจใช้วิธีส่งคำสั่งซื้อขายด้วยตนเองผ่านระบบอินเทอร์เน็ตที่โบรกเกอร์ อนุพันธ์ให้บริการ จากนั้นโบรกเกอร์อนุพันธ์จะเป็นตัวแทนส่งคำสั่งซื้อขายของผู้ลงทุนเข้ามาใน ระบบการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ของ TFEX เพื่อรอจับคู่คำสั่งกับผู้ลงทุนอีกฝั่งหนึ่ง ดังนั้น การเดินทางจึงไม่ใช่อุปสรรคของการซื้อขายอีกต่อไป ผู้ลงทุนจึงสามารถซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สได้ง่าย สะดวก รวดเร็ว
นอกจากนี้ การซื้อขายใน TFEX ยังมีสภาพคล่องสูง ผู้ลงทุนสามารถติดตามการเคลื่อนไหวของราคาโกลด์ฟิวเจอร์สได้ตลอดเวลาจากหลาก หลายช่องทาง ทั้งทางเว็บไซต์ โทรทัศน์ โทรศัพท์เคลื่อนที่ และช่องทางอื่นๆ ที่บริษัทสมาชิกเปิดให้บริการ ทำให้ผู้ลงทุนใมีโอกาสในการทำกำไรได้บ่อยครั้งตามที่ต้องการ

source: http://greedandfear.bloggang.com

Gold Futures Trading

2009-02-11T13:15:00.002+07:00

Gold Futures Trading โกลด์ฟิวเจอร์ ช่วงนี้ยังเป็นช่วงระยะแรก ยังจะไม่ค่อยคึกคักเท่าที่ควร เพราะว่านักลงทุนยังไม่ค่อยรู้วิธีการ ยังไม่มั่นใจ ยังรีรอดูก่อน ซึ่งเป็นปรากฎการณ์ปกติ โกลด์ฟิวเจอร์ คือการซื้อขายทองคำล่วงหน้า ซึ่งสัญญาซื้อ-ขายล่วงหน้า และมีกำหนดสิ้นเดือน 2, 4, 6

ผู้ลงทุนส่วนใหญ่จะทำการซื้อ-ขาย ช่วงสั้นๆ ซะส่วนใหญ่ และโบรกเกอร์ที่จะทำการซื้อ-ขายทองคำล่วงหน้า ซึ่งมาจากร้านทอง ซึ่งจะมีการอนุมัติประมาณต้นเดือน มีนาคม 2552 ให้เข้ามาทำการซื้อ-ขาย ซึ่งร้านค้าทองจะมีลูกค้าอยู่แล้ว ก็น่าจะคึกคักขึ้น

ประสบการณ์จากหลายประเทศในเอเชีย ใต้หวันก็ดี อินเดียก็ดี ปรากฏว่าการ ซื้อ-ขายทองคำล่วงหน้า gold futures คึกคักมาก ซึ่งมองแนวโน้มในประเทศไทยก็คงไปในแนวเดียวกัน

เสวนา Gold Futures

2009-02-08T16:00:00.006+07:00

เสวนา Gold Futures
ทองคำมีบทบาทสำคัญต่อเศรษฐกิจของประเทศ เป็นวัตถุดิบหลักในอุตสาหกรรมอัญมนี และเครื่องประดับ ซึ่งมีมูลค่าการส่งออกเป็นอันดับสามของมูลค่าการส่งออกรวมของประเทศไทย ทองคำยังเป็นสินทรพย์สำหรับการออม การลงทุน ที่หมุนเวียน เปลี่ยนมือเป็นเงินสดได้ง่าย ทำให้ร้านค้าทองรายย่อยกว่า 6,000 รายกระจายไปทั่วทั้งประเทศ นอกจากนั้นยังเป็นสินค้า โภคภัณฑ์หลักที่กลายเป็นเครื่องมือการลงทุนสำคัญในตลาดอนุพันธ์ทั่วโลกด้วย

เกาะกระแส Gold Futures

2009-02-06T10:00:00.002+07:00

เกาะกระแส Gold Futures

ตลาดอนุพันธ์ ข้อมูลจะเร็วกว่าเมื่อเทียบกับร้านค้าทอง เพราะข้อมูลเป็นดิจิตอล และต่างกัน สเปช 10 บาท ฉะนั้นในบางช่วงของการเคลื่อนไหวในระหว่างวัน นักลงทุนในฝั่ง Gold Futures โกล์ดฟิวเจอร์ส จะได้เปรียบเนื่องจากซอยอยู่ในเกณฑ์ 10 บาท

วิธีการเกาะกระแส โกล์ดฟิวเจอร์ส ต้องดูค่า spot gold ของ ณ เวลานั้นๆ เป็นเรียลไทม์ และถ้านักลงทุนบริหารเงินเป็น เข้าใจความเสี่ยงการซื้อ Gold Futures โกล์ดฟิวเจอร์ส มีโอกาสมากกว่า 10 เท่า เมื่อเทียบกับการซื้อเก็งกำไรจากร้านค้าทองคำ ณ ขณะนี้ราคาทองคำผันผวนต่อวันประมาณ 2-5 % ต่อวันทุกวัน

นายคมสันต์ ปรมาภูติ ผู้ช่วยผู้จัดการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.บัวหลวง กล่าวผ่านรายการ Smart Money ว่า การที่ตลาดอนุพันธ์เปิดให้ซื้อขายสัญญาทองคำล่วงหน้า (Gold Futures) ถือเป็นเรื่องที่ดี เพราะจะทำให้นักลงทุนมีทางเลือกในการลงทุนมากขึ้น ซึ่งที่ผ่านมาประชาชนไทยมีความผูกพันกับการลงทุนในทองคำพอสมควร โดยเมื่อสามารถเก็บเงินจำนวนหนึ่งได้แล้วก็นำไปซื้อทองคำตามร้านทองคำที่มี อยู่ทั่วประเทศ ส่วนการลงทุนใน Gold Futures จะไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการเก็บรักษาทองคำ และยังสามารถซื้อขายได้เหมือนการลงทุนในหลักทรัพย์อีกด้วย ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนบางส่วนที่ต้องการประกันความเสี่ยงจากการถือทองคำ และผู้ที่ต้องการเก็งกำไรจากสินค้าใหม่ ๆ กระจายมาลงทุนมาใน Gold Futures ได้

สำหรับการวิเคราะห์แนวโน้มราคาทองคำนั้น สามารถวิเคราะห์ได้จากปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิค เพราะราคาทองคำจะเคลื่อนไหวตามปริมาณอุปสงค์และอุปทานในตลาดโลกเช่นเดียวกับ ตราสารประเภทอื่น แต่ในระยะสั้นก็อาจพิจารณาได้จากราคาน้ำมัน และการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เพราะจะมีผลต่อราคาทองคำ นอกจากนี้ ราคาทองคำมักจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาหุ้นอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม หากต้องการลงทุนใน Gold Futures แล้ว นายคมสันต์แนะนำว่า นักลงทุนควรซื้อขายในวันเดียว (Day trade) หรือเล่นเป็นรอบ เพราะการลงทุนข้ามวันจะมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากตลาดทองคำนิวยอร์กที่มักจะทำให้ราคาทองคำเปลี่ยนแปลงอย่างผันผวน ได้เปิดซื้อขายในเวลากลางคืนตามเวลาในประเทศไทย การลงทุนข้ามวันจึงอาจไม่เหมาะสมนัก

นายคมสันต์กล่าวอีกว่า ราคา Gold Futures จะเปลี่ยนแปลงตามภาวะการซื้อขายที่แท้จริงในขณะนั้น (Real Time) ซึ่งจะละเอียดกว่าราคาซื้อขายทองคำที่สมาคมค้าทองคำจะกำหนดเป็นรายวัน ครั้งละประมาณ 50 – 100 บาท แต่ราคาทองคำที่ซื้อขายจริงในระยะยาว ก็จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับราคาทองคำที่ซื้อขาย Gold Futures ด้วย

สำหรับบล. บัวหลวง นั้น ได้เตรียมระบบการซื้อขาย Gold Futures ไว้แล้ว ซึ่งขั้นต่อไปก็จะดำเนินการด้านการตลาด ในขณะเดียวกันลูกค้าก็ต้องทำความเข้าใจปัจจัยที่จะทำให้ราคาทองคำเปลี่ยน แปลงด้วย

Thailand Futures Exchange

2009-02-06T06:00:00.001+07:00

TFEX : Thailand Futures Exchange

ธุรกรรมอนุพันธ์ในประเทศไทยได้มีการดำเนินการมาเป็นระยะเวลานานแล้ว โดยเป็นไปในลักษณะของการตกลงระหว่างคู่สัญญาด้วยกันเอง ซึ่งมักเป็นการตกลงของธนาคารพาณิชย์กับผู้ประกอบการที่ต้องการป้องกันความ เสี่ยงซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน จากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ธุรกรรมเหล่านี้จึงมักจำกัดอยู่ภายในกลุ่มของผู้ที่เกี่ยวข้อง โดยมีธนาคารแห่งประเทศไทยกำกับดูแลกิจกรรม ที่ธนาคารพาณิชย์ในการเสนอบริการด้านอนุพันธ์

ภายหลังจากที่พระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พ.ศ. 2546 ผ่านการเห็นชอบจากสภาผู้แทนราษฎรและมีผลบังคับใช้แล้ว ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในฐานะที่เป็นหน่วยงานหลักของตลาดทุนไทย ได้จัดตั้ง
บริษัท ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ Thailand Futures Exchange (TFEX) ขึ้นเมื่อวันที่
17 พฤษภาคม 2547 โดยมีเงินทุนประกอบการเริ่มต้นที่ 100 ล้านบาท เพื่อดำเนินการเป็นศูนย์กลางการซื้อขายสัญญา
ซื้อขายล่วงหน้าหรืออนุพันธ์ภายใต้บทบัญญัติของกฎหมายดังกล่าว โดยตลาดอนุพันธ์ได้รับใบอนุญาตประกอบการ เป็นศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจากคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2548

ลักษณะการดำเนินงาน

บมจ. ตลาดอนุพันธ์ฯ เป็นศูนย์กลางการซื้อขายอนุพันธ์เกี่ยวกับตราสารทุน ตราสารหนี้ และสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทอื่นๆ ภายใต้พระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยมีสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เป็นหน่วยงานกำกับดูแล สินค้าที่สามารถจัดให้มีการซื้อขายได้ตามที่กำหนดในพระราชบัญญัติสัญญาซื้อ ขายล่วงหน้า พ.ศ. 2546 คือ ฟิวเจอร์ส (Futures) ออปชั่น (Options) และออปชันบนสัญญาฟิวเจอร์ส (Options on Futures) ของสินทรัพย์อ้างอิงประเภทต่าง ๆ ได้แก่

* อ้างอิงกับตราสารทุน ได้แก่ ดัชนีราคาหลักทรัพย์ หลักทรัพย์
* อ้างอิงกับตราสารหนี้ ได้แก่ พันธบัตรรัฐบาล อัตราดอกเบี้ย
* อ้างอิงกับราคาหรือดัชนีราคาอื่นๆได้แก่ ทองคำ น้ำมันดิบ อัตราแลกเปลี่ยน

ตลาดอนุพันธ์มีเป้าหมายหลักในการดำเนินธุรกิจ โดยมุ่งเน้นให้เกิดคุณค่าและประโยชน์แก่ผู้ลงทุนและผู้ที่เกี่ยวข้อง ดังนี้

* เป็นศูนย์กลางการซื้อขายอนุพันธ์ที่มีมาตรฐานและมีประสิทธิภาพ ทำให้ผู้ลงทุนและผู้ประกอบการในธุรกิจสามารถใช้เป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยง (Hedging Instruments) ในการบริหารเงินลงทุนและธุรกิจของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพและมีต้นทุนที่สมเหตุสมผล
* เป็น ทางเลือกของการลงทุน ภายใต้ระบบการซื้อขายที่มีความยุติธรรม โปร่งใส และมีสภาพคล่อง รวมทั้งมั่นใจในระบบการชำระราคาสำหรับทุกธุรกรรมที่เกิดขึ้นในตลาดอนุพันธ์ ที่จะมีสำนักหักบัญชีที่มีความมั่นคงเป็นคู่สัญญา
* ให้ผู้ลงทุนมีแหล่งข้อมูลที่สะท้อนความคาดหวังของผู้ที่อยู่ในตลาดที่มีต่อราคาหลักทรัพย์ในอนาคต ส่งผลให้ผู้ลงทุนและผู้ประกอบการสามารถวางแผนการดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ

Gold Futures

2009-02-05T11:57:00.004+07:00

นักล่าชุมทองทั้งหลาย ขุมทองสุดขอบฟ้า
ไม่ต้องไปไกลแล้ว โกลด์ฟิวเจอร์ โอกาสทองครั้งใหม่ การเทรดบนราคาทอง ซื้อ-ขายมั่นใจ มีโอกาสทำกำไรบนราคาทอง
*การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน*

Gold Futures (โกลด์ฟิวเจอร์ส) หรือ สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าเป็นเครื่องมือที่ผู้ลงทุนสามารถใช้ทำกำไรได้ตาม ความคาดการณ์ที่มีต่อราคา ทองคำได้ทั้งในภาวะราคาทองขาขึ้นและราคาทองขาลง ด้วยคุณลักษณะเด่นที่สามารถซื้อก่อนขายหรือขายก่อนซื้อก็ได้ และใช้เงินลงทุนน้อยประกอบกับราคา ทองคำมีการเคลื่อนไหวที่ไม่สัมพันธ์กับราคาหุ้น โกลด์ฟิวเจอร์สจึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจในการทำกำไรและกระจายความเสี่ยงของ พอร์ตลงทุน ผู้ลงทุนสามารถ
ซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สได้ง่าย สะดวก ผ่านระบบซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ของตลาดอนุพันธ์ (TFEX ) โดยมีบริษัท สำนักหักบัญชี (ประเทศไทย) จำกัด (TCH) เป็นผู้ประกันการชำระราคาจากการซื้อขาย และมีสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เป็นผู้กำกับดูแลการดำเนินงานของ ตลาดอนุพันธ์และบริษัทสมาชิก ผู้ลงทุนจึงมั่นใจได้ว่าในทุก ๆ การซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ มีความโปร่งใสและเชื่อถือได้

กำไรสองทาง ทั้งทองขึ้นทอง ลง

โกลด์ฟิวเจอร์สช่วยเพิ่มความคล่องตัวให้กับผู้ลงทุน ทําให้สามารถซื้อขายทำกำไรได้ทั้งในภาวะราคาทองขาขึ้น และราคาทองขาลง โดยในการ ซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สจะไม่มีการส่งมอบทองคำจริงระหว่างคู่สัญญา แต่ใช้วิธีจ่ายชำระเงินตามส่วนต่างกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้น เรียกว่า “ การชำระราคาเป็นเงินสด”
(Cash settlement) ผู้ลงทุนสามารถ “ ซื้อก่อนขาย” หรือ “ ขายก่อนซื้อ” ก็ได้ โดยกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นจะเท่ากับส่วนต่างระหว่างราคาขายและราคาที่ซื้อเอา ไว้ เช่น หากผู้ลงทุนคาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวเพิ่มขึ้น ก็สามารถซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สไว้ก่อน และเมื่อราคาทองคำปรับตัวขึ้น ก็สามารถขายโกลด์ฟิวเจอร์สในภายหลัง
ทำให้ได้กำไรเท่ากับส่วนต่างของราคาซื้อและขาย หรือในกรณีที่ผู้ลงทุนคาดว่าราคาทองจะปรับตัวลดลง ก็สามารถสั่งขายโกลด์ฟิวเจอร์สได้เลย แม้ว่าไม่เคยซื้อ โกลด์ฟิวเจอร์สมาก่อน และเมื่อราคาทองปรับตัวลดลง ก็ค่อยซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สในภายหลัง ทำให้ได้กำไรตามส่วนต่างของราคาขายและราคาซื้อ

ทุกภาวะตลาด ทุกความคาดการณ์ คือโอกาสทำกำไร

การ ซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์ส คือ การซื้อขายทองคำล่วงหน้า ราคาของโกลด์ฟิวเจอร์สจึงเป็นราคาทองที่ผู้ลงทุนคาดการณ์ในอนาคต จึงอาจจะแตกต่างจาก ราคาทองที่มีการซื้อขายและส่งมอบกันในปัจจุบัน (Gold Spot Price) ความคาดการณ์ราคาทองที่แตกต่างกันนี้ คือ โอกาสในการซื้อขายเพื่อทำกำไรจาก
โกลด์ฟิวเจอร์ส เช่น ในภาวะทองราคาขึ้น ราคาทองในปัจจุบันอาจอยู่ที่ 15,000 บาท แต่ราคาโกลด์ฟิวเจอร์สที่ครบกำหนดในอีก 6 เดือนข้างหน้า อาจซื้อขายอยู่ที่ 15 ,500 บาท สำหรับผู้ลงทุนที่ซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สไว้ ก็คือ ผู้ที่คาดว่าราคาทองคำในอีก 6 เดือนข้างหน้าจะสูงกว่า 15 ,500 บาท จึงซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สโดยหวัง ส่วนต่างราคาในกรณีที่ทองคำปรับตัวสูงขึ้น สำหรับผู้ขายโกลด์ฟิวเจอร์ส ก็คือ ผู้ที่คาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นไม่ถึง 15 ,500 บาท ในอีก 6 เดือนข้างหน้าและรอซื้อกลับเมื่อราคาถูกลง ราคาซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สจะปรับเปลี่ยนเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง เปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนซื้อขายทำกำไรได้ตามความคาดการณ์

กำไรเหนือกว่า ด้วยต้นทุนต่ำกว่า

การ ซื้อขายโกลด์ฟิวเจอร์สต่างจากการซื้อขายหุ้น และซื้อขายทองคำ ตรงที่โกลด์ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ลงทุนจึงไม่จำเป็นต้องจ่ายเงิน ทั้งจำนวน ผู้ลงทุนแค่เพียงวางเงินส่วนหนึ่งซึ่งมีมูลค่าประมาณ 1 ใน 10 ของมูลค่าสัญญาทั้งจำนวน ไว้กับโบรกเกอร์อนุพันธ์ก่อนส่งคำสั่งซื้อขายเพื่อเป็นเงินมัดจำ เรียกว่า เงินหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin) ซึ่งการซื้อขายที่ใช้เงินลงทุนน้อยนี้ ทำให้ผู้ลงทุนมีโอกาสได้อัตราผลตอบแทนสูงเมื่อเทียบกับเงินทุน เช่น ผู้ลงทุนคาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 5% จึงลงทุนซื้อทองคำน้ำหนัก 50 บาท ที่ราคาบาทละ 14,000 บาท เพื่อเก็งกำไร โดยต้องใช้เงินทุนซื้อ ทองทั้งหมดรวม 700,000 บาท แต่หากผู้ลงทุนซื้อโกลด์ฟิวเจอร์ส จะใช้เงินทุนเพื่อวางเป็นหลักประกันขั้นต้นประมาณ 50,000 บาท (โบรกเกอร์จะเป็นผู้กำหนด) ซึ่งหากราคาทองคำสูงขึ้นจริง ผู้ลงทุนที่ซื้อโกลด์ฟิวเจอร์สก็มีโอกาสได้รับ อัตราผลกำไรสูงกว่าการซื้อทองคำ

source: Gold Future

เบิกทาง โกลด์ฟิวเจอร์ส

2009-02-05T10:17:00.005+07:00

Thailand Gold Futures
เบิกทาง โกลด์ฟิวเจอร์ส
source: นพ.กฤชรัตน์ หิรัญศิริ
รองเลขาธิการสมาคมผู้ค้าทองคำ
ประธานกรรมการห้างทองแม่ทองสุก
สินค้าตัวใหม่ของตลาดอนุพันธ์ คือ Gold Futures โกลด์ฟิวเจอร์ส และทางคณะกรรมการ กลตได้อนุญาติร้านค้าทองคำนั้นทำหน้าที่ผู้ขาย เป็นโบรกเกอร์ ในการซื้อ-ขายสัญญาล่วงหน้าทองคำ

Gold Futures โกลด์ฟิวเจอร์ส เป็นอีกช่องทางหนึ่งของนักลงทุนคนไทยที่ดี ซึ่งGold Futures โกลด์ฟิวเจอร์ส มีการซื้อ-ขายทั่วโลกมาแล้ว และสามารถทำกำไร จากการซื้อ-ขายทองคำ ไม่ว่าจะซื้อทองคำ หรือขายทองคำก่อน

การซื้อ-ขาย Gold Futures โกลด์ฟิวเจอร์ส ซึ่งมีตลาดอนุพันธ์แห่งประเทศไทยเป็นเจ้าภาพ นักลงทุนใช้เงินลงทุนเพียง 10 % และนักลงทุนต้องเข้าใจเงิน 10% เขาจะต้องยอมรับความเสี่ยงทั้ง 100 % ที่นักลงทุนซื้อสินค้าตัวนั้น หมายความว่า เวลาทองคำขึ้น หรือทองคำลงจะต้อง mark to market ทุกวัน และmark ตามปริมาณหรือราคาของสินค้านั้นๆ ณ. วันนั้น ฉะนั้นก่อนที่นักลงทุนจะซื้อ-ขายทองคำจะต้องเข้าใจ ในการซื้อ-ขายที่ถูกต้อง และต้องเข้าใจในความเสี่ยงที่มีด้วย โดยเฉพาะทองคำตอนนี้แกว่งวันหนึ่ง 2-3% ทุกวัน ถ้านักลงทุนสามารถจับทิษทางได้ถูก ไม่ว่าจะขึ้น หรือลง นักลงทุนมีสิทธิ์ในการทำกำไรได้ ถ้าลงทุนในตลาดทองคำจะต้องมีความเข้าใจ และรู้ว่าทองคำเป็นอย่างไร

นักลงทุนที่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ หรือนักลงทุนที่เคยซื้อพันธบัตรต่างๆ จะหันมาลงทุนในตลาดทองคำมากขึ้น เพราะว่าเป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่นักลงทุนมากกว่า 500,000 รายที่ไม่เคยซื้อ-ขายทองคำ และเป็นช่องทางสะดวกและมั่นใจในระบบ Gold Futures โกลด์ฟิวเจอร์ส